行业现状与竞争格局 - 2024年第四季度起国内光伏产业陷入非理性竞争，产业链价格持续大跌，主材制造环节遭遇大面积亏损，龙头企业也面临"至暗时刻"[1] - 2024年通威股份面临创业四十多年以来首次年度亏损[2] - 行业供需错配不断加大，光伏行业陷入长达一年的普亏状态，成为国家"反内卷"重点目标[3] - 2025年7月多晶硅2508期货一个月内累计涨幅超60%，现货价格连续三周上涨，N型多晶硅复投料成交均价达4.68万元/吨[7] 企业动态与战略调整 - 通威股份从多晶硅追随者发展为行业第一，从专业化模式转向垂直一体化龙头[2] - 2025年通威股份上半年预计亏损49亿至52亿元，亏损同比扩大[8] - 通威股份控股子公司永祥股份完成49.16亿元增资扩股，引入11家金融投资机构[9] - 刘汉元强调一体化布局是为形成规模成本领先的全球供应链[8] 行业政策与市场反应 - 2025年7月工信部召开光伏企业座谈会，被视为行业"反内卷"升级信号[5][6] - 硅料企业响应政府号召，报价以"不能低于全成本"为基准点[7] - 通威股份股价在过去一个月出现50%左右反弹[7] - 业内一致倡导行业自律，反对"内卷式"竞争[4] 企业家观点与行业展望 - 刘汉元认为光伏产能过剩是短期现象，市场会重新平衡[4] - 刘汉元呼吁避免过度"内卷"，提出"有所为、有所不为"观点[4] - 中国光伏产业已完成从追赶到领跑的转变，具备先进制造能力[2] - 行业期待政策支撑下迎来"柳暗花明的阶段"[7]