公司概况 - 国科天成科技股份有限公司是深圳证券交易所创业板上市公司，股票代码301571，注册地址位于北京市海淀区北清路81号一区4号楼9层901室 [1] - 公司主营业务为光电产品、导航产品、遥感数据产品的技术开发与制造，涉及红外热成像、精密光学等领域 [10] - 截至2025年3月31日，公司总股本为17,942.59万股，其中有限售条件股份占比80% [38] 本次可转债发行 - 拟发行不超过88,000万元可转换公司债券，期限6年，票面金额100元/张 [16] - 募集资金将用于非制冷红外探测器建设等5个项目，总投资额99,374.96万元 [16] - 可转债信用评级为AA-，主体信用评级AA-，评级展望稳定 [2] 行业与市场 - 红外光电行业属于技术密集型，涉及集成电路、材料、光学等多领域技术 [5] - 国产化渗透率持续提升，下游应用从防务扩展到民用领域如低空经济、智能机器人等 [12] - 防务领域收入占比较高，2022-2024年下半年收入占比分别为67.19%、61.29%、60.75% [33] 财务与经营 - 2024年利润分配方案为每10股派发现金红利0.97元（含税），总分红金额约1,740万元 [4] - 存货规模快速增长，2022-2024年末账面价值分别为33,825.70万元、47,044.98万元、56,123.45万元 [5] - 2023年自研成功T2SL探测器，正在建设量产线 [33] 技术研发 - 已掌握制冷/非制冷红外探测器、红外镜头等核心技术 [13] - T2SL探测器代表制冷红外技术前沿，可实现短波到甚长波全覆盖 [13] - 持续投入研发近红外APD光电探测器、中波红外半导体激光器等新产品 [14]