交易方案概况 - 交易形式为现金收购，公司拟将房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东地产集团，交易价格为1元 [4] - 交易标的为上市公司持有的房地产开发业务相关股权、债权等资产及相关债务，主营业务为房地产开发与销售 [4] - 本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市 [4][26] 交易标的估值情况 - 标的资产采用资产基础法评估，截至2024年12月31日净资产账面价值为-391,881.75万元，评估值为-297,604.13万元，评估增值94,277.62万元，增值率24.06% [5][24] - 交易价格基于评估结果确定，交易对方以现金方式支付对价，在交易合同生效后30日内一次性支付 [24][25] 交易对上市公司影响 - 交易完成后公司将聚焦物业服务和资产管理与运营等轻资产业务，实现战略转型 [6][26] - 预计总资产将下降97.9%至206,515.56万元，负债总额下降99.04%至84,851.03万元，资产负债率从89.77%降至41.09% [7][28] - 营业收入预计下降96.86%至38,503.16万元，但净利润从-96,560.62万元转为盈利587.14万元 [7][28] 行业背景 - 2024年全国房地产开发投资100,280亿元，同比下降10.4%，商品房销售面积下降14.1%，销售额下降17.1% [21] - 公司自2023年以来持续亏损，2024年末归母净资产为-357,892.89万元，股票被实施退市风险警示 [22] - 公司债务融资规模大，截至2024年末资产负债率达89.75%，面临较大偿债压力 [22]