全球经济与市场动态 - 30年期美国国债收益率维持在5%以上，预示长期高利率时代来临 [1] - 英伟达H20人工智能芯片获准对华发货，股价上涨逾4%，市值突破4.1万亿美元，带动纳斯达克指数创历史新高 [1] - 道琼斯工业平均指数下跌近1%，黄金价格受美元走强和美债收益率攀升压力 [1] 通胀与物价压力 - 6月CPI同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.9%，远超美联储2%目标 [4] - 服装价格上涨0.4%，家具价格飙升1%，家用电器环比暴涨1.9% [4] - 纽约联储调查显示近九成企业计划将关税成本转嫁给消费者 [4] - "超级核心通胀"（剔除食品、能源和住房）环比飙升至0.12%，远超前两月的0.01%和0.07% [4] 美联储政策与市场反应 - 美联储内部三大阵营：少数派主张立即降息，多数派观望，强硬派认为2025年前不应降息 [6] - 达拉斯联储主席洛根主张维持"温和限制性"利率6到12个月，警告1970年代滞胀风险 [6] - 芝商所利率期货显示9月降息概率为58%，年内降息两次概率从93%骤降至76% [10] - 高盛预测美联储将在9月、10月和12月分别降息25个基点 [10] 贸易战与全球影响 - 特朗普政府对墨西哥征收30%关税，墨西哥总统强硬回应 [9] - 欧盟宣布将采取反制措施，美国对印度尼西亚产品征收19%关税 [9] - 日本经济财政再生相紧急赴华盛顿进行第八轮部长级磋商 [9] 科技行业亮点 - 英伟达创始人黄仁勋宣布H20芯片对华发货，盛赞中国AI模型对全球进步的贡献 [1] - 科技股短暂狂欢，但全球经济深层焦虑仍存 [1] 市场防御策略 - 投资者采取"鲍威尔对冲"交易，买入两年期美债、卖出十年期美债以应对美联储独立性危机 [10] - 加拿大皇家银行旗下BlueBay公司指出市场对美联储政治干预的担忧加剧 [10]