乘用车板块 - 第三批"以旧换新"国补已陆续下发地方，乘用车板块消费景气有望改善 [1][3] - 本周零跑B01等新车型发布，关注下周理想i8新车，"反内卷"趋势下新车预期及高端化品牌仍为板块结构性行情核心 [1][3] - 乐道L90关注度持续提升、理想i8小订数据超预期，尊界S800上市50天大定突破8000辆 [3] - 零跑B01纯电A级家轿定价凸显性价比，尊界S800强化高端品牌稀缺性 [3] - 后续小鹏新P7、上汽尚界、北汽S9T即将发布，板块结构性行情延续 [3] 智驾板块 - 本周末WAIC（世界人工智能大会）高规格高关注度开幕，上海发放首批L4运营牌照 [1][3] - 特斯拉Q2业绩会对智驾和机器人进展指引积极，L2智驾国标或落地在即 [1][3] - L4智驾行业今年迎来行业成本和技术的拐点，技术迭代、行业格局、新商业模式仍在演变 [4] - 上海浦东新颁发多张Robotaxi运营牌照，重点关注智能化检测环节和L3-L4智驾运营板块 [4] 机器人板块 - 7月中下旬以来板块行情明显走强，主要原因在于强产业趋势下事件催化走强 [4] - 近期重点事件包括智元、宇树开启资本化上市、国内中移动等批量采购人形机器人订单落地 [4] - 特斯拉Optimus研发及订单预期修复、机器人在链博会及世界人工智能大会上"主角"地位 [4] - 特斯拉Q2业绩说明会指引2025年底推出gen3原型，2026年规模化生产，整体进度仍较为积极 [4] - 建议基于中期确定性配置α标的，关注特斯拉、智元、宇树等供应链新进展及peek等轻量化迭代环节 [4] 客车及重卡板块 - Q2业绩高增主要受益于重卡/大中客出口放量 [4] - 5月以来国内补贴加速落地，两大核心板块基本面强势 [4] - Q3低基数下增速有望进一步上行，核心标的处于重要的配置窗口期 [4] 推荐组合 - 江淮汽车、零跑汽车、赛力斯、理想汽车、宇通客车、中国重汽、华依科技 [2][5]