PCB行业表现 - A股PCB概念股表现活跃，鹏鼎控股涨超4%，东山精密、兴森科技、崇达技术、沪电股份等跟涨 [1] - 相关ETF 5G通信ETF（515050）涨超1%，盘中成交额突破2.5亿元 [1] AI-PCB需求与业绩 - AI-PCB行业需求共振，多家公司订单强劲，满产满销并积极扩产 [1] - 沪电股份二季报业绩预告超预期，25Q2归母净利润预计8.9~9.9亿元，同比增长42%~58%，增长动力来自高速运算服务器、AI等新兴计算场景的结构性需求 [1] - AI覆铜板需求旺盛，英伟达GB200及ASIC放量推动AI服务器及交换机转向M8材料，覆铜板龙头厂商受益 [1] 5G通信ETF持仓结构 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，规模超70亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2] - 持仓中AI算力概念股权重超30%，光模块CPO概念股权重26.55%，PCB概念股权重13.49% [2] 投资建议 - 建议重点关注算力核心受益硬件、自主可控方向、苹果链及AI驱动受益产业链 [1]