定增方案与交易结构 - 大连圣亚向特定对象发行A股股票 由同程旅行旗下上海潼程企业管理合伙企业全部认购 定增价格为24.75元/股 交易对价约9.56亿元 [1] - 定增完成后上海潼程持股23.08% 通过表决权委托安排合计取得30.88%表决权 同程旅行将间接取得公司控制权 [1] - 交易有望成为新"国九条"和"并购六条"实施后A股文旅板块首笔并购 [1] 公司核心业务与竞争优势 - 公司是国内唯一海洋公园概念A股上市公司 经营大连圣亚海洋世界、哈尔滨极地公园等景区 拥有国家级文化产业基地资质 [2] - 子公司大连圣亚生物科技被认定为高新技术企业 掌握南极企鹅及斑海豹繁育核心技术 被认定为国家级南极企鹅种源繁育基地 [5] - 累计成功繁育斑海豹90多只 国内海洋馆在企鹅和斑海豹种源方面高度依赖公司 [5] 财务与经营表现 - 2024年扣非利润2078.57万元 2023年扣非利润5786.17万元 [4] - 2023年毛利率61.5% 2024年毛利率59.73% 维持较高水平 [4] - 动物经营业务收入2855.07万元 同比增长96.15% 毛利率达96% [5] - 四大业务板块营收占比：景区经营80.87%（40854.64万元） 商业运营11.98%（6050.8万元） 动物经营5.65%（2855.07万元） 酒店运营1.49%（750.3万元） [6] 战略协同与发展前景 - 定增资金将完善公司治理体系 巩固主题公园领域优势地位 [2] - 同程旅行旗下艺龙酒店科技平台入驻8家酒管公司 拥有12大主力品牌 开业酒店近3000家 已签约酒店近4500家 覆盖国内300多个地级市及7个海外国家 [2] - 合作将聚焦主业加强产业链整合 提升东北旅游经济 充分发挥产业协同效应 [3] - 景区业务作为流量入口（营收占比超80%）是盘活整体业务的关键切入点 [6] 政策环境与行业地位 - 新"国九条"鼓励上市公司聚焦主业 运用并购重组提高发展质量 [3] - "并购六条"明确鼓励行业头部上市公司整合产业链上市公司 [3] - 公司作为A股唯一海洋主题公园类上市公司 具有显著的板块稀缺性 [2] - 大连圣亚海洋世界入选携程2024中国100亲子景点榜 荣登大众点评大连景区2024必玩榜 [4]