募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过192,023.48万元人民币，扣除发行费用后用于智算中心建设项目、5G通信网络建设项目及偿还银行借款 [1] - 智算中心建设项目投资总额130,450.39万元，拟投入募集资金110,220万元 [1] - 5G通信网络建设项目投资总额53,203.85万元，拟投入募集资金51,803.48万元 [8] - 偿还银行借款拟投入募集资金30,000万元 [1] 智算中心建设项目必要性 - 项目计划在庆阳、丹江口等地建设智算集群，为客户提供算力服务，完善公司业务布局并拓展新盈利增长点 [2] - 算力指数平均每提高1点，数字经济和GDP分别增长3.6‰和1.7‰，智能算力将成为拉动GDP增长的关键力量 [3] - 国内大模型密集发布催生算力需求指数级增长，项目通过购置算力服务器及网络设备建设集群，支撑AI大模型训练、智能驾驶等领域 [4] - 公司已组建专业技术团队，与运营商及行业客户建立战略合作，总算力超过15,000P，已建成武当、三江源、合肥、上海松江及临港等多个智算集群 [7] 智算中心建设项目可行性 - 国家政策支持人工智能发展，强调构建全国一体化算力网络枢纽节点，提升智能算力占比 [5] - 中国数据规模预计从2023年28.37ZB增长至2026年56.16ZB，年均复合增长率25.6% [7] - 中国智能算力规模从2020年75.0EFLOPS增长至2024年725.3EFLOPS，年均复合增长率76.35%，预计2028年达2,781.9EFLOPS [7] - 项目无需履行备案、环评及土地审批手续 [2][3] 5G通信网络建设项目必要性 - 项目在多个省市自治区及直辖市建设5G网络设施，满足用户5G使用需求 [8] - 5G网络建设是国家基础建设的重要组成部分，推动社会各领域数字化智能化转型 [9] - 5G高速率、低时延、大容量特性可满足高清视频通话、视频会议及密集区域高速传输需求 [10][11] - 项目实施有助于提升公司服务质量和客户口碑，巩固行业地位 [11] 5G通信网络建设项目可行性 - 国家政策支持5G建设，"十四五"规划提出建成全球最大5G独立组网网络，实现全面覆盖 [9] - 公司拥有覆盖网络规划设计、项目实施、系统维护的全生命周期服务能力，业务覆盖国内大部分省份及海外国家 [12] - 社会信息化转型催生人工智能、智慧城市、物联网等应用，5G网络可满足新兴技术数据传输需求 [12] - 项目无需单独履行备案、环评等审批程序 [9] 偿还银行借款 - 截至2025年3月31日，公司总资产796,889.50万元，总负债582,744.48万元，短期借款和长期借款合计203,688.05万元，资产负债率73.13% [13] - 偿还银行借款可降低负债水平，优化财务结构，增强抗风险能力和可持续发展能力 [13] - 公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系，制定了募集资金专项存储及使用管理制度 [14] 发行对公司影响 - 募集资金投资项目围绕主营业务展开，是人工智能领域重要布局和5G新基建业务延续，符合国家产业政策和公司战略方向 [14] - 项目将扩大资产规模和业务规模，短期内可能影响每股收益和净资产收益率，长期将提升核心竞争力、盈利能力和经营业绩 [14]