美联储议息会议 - 美联储7月议息会议将公布结果 市场预期维持利率不变概率达95 9% [3] - 可能出现罕见反对票 渣打银行预测鲍曼和沃勒或要求降息25个基点 为1993年以来首次 [3] - 需重点关注鲍威尔表态 若提及"监测关税影响"或"评估经济下行风险" 可能暗示9月降息窗口打开 [3] 外围市场动态 - 美股三大指数冲高回落 道指跌0 46% 纳指和标普小幅收跌 [3] - 欧洲股市表现强劲 德国DAX指数涨1 03% 主因贸易缓和预期升温 [3] - 中美暂停24%对等关税延长90天 美国放宽部分高端芯片出口限制 利好半导体和AI算力板块 [3] A股资金动向 - 北向资金结束连续6天净卖出 昨日净流入18 2亿元 重点加仓半导体和医药板块 [4] - 恒瑞医药获外资买入4 22亿元 反映市场认可创新药出海逻辑 [4] - 主力资金现分歧 加仓房地产和医药生物 抛售汽车和机械设备 [4] 技术面分析 - 沪指站稳3600点但60分钟MACD顶背离未化解 早盘半小时成交735亿元低于800亿健康量标准 [4] - 创业板指放量突破2400点创8个月新高 医药和科技股为主要驱动力 [4] 政策面影响 - 国新办将公布育儿补贴和生育支持措施 短期利好母婴 教育消费板块 [4] - 中长期应关注创新药不集采 AI算力国产化等确定性强的政策红利方向 [4] 行业投资机会 - 半导体领域关注光模块和PCB 高盛上调800G光模块需求预期 [5] - 创新药和CRO赛道受关注 恒瑞医药与GSK合作成风向标 [5] - 军工板块因珠海航展临近 军贸订单预期升温 [5] - 半导体设备 AI算力等硬科技领域回调或提供中长线布局机会 [5]