公司重组与战略定位 - 中国长安汽车集团有限公司于7月29日成立 成为长安汽车新间接控股股东[1] - 新央企将着力打造智能汽车机器人、具身智能等新质生产力 探索海陆空立体出行新生态 并加速全球化发展[1] - 中国长安汽车集团是首家总部落户重庆的一级央企 其成立后我国正式形成三大央企汽车集团[1] 行业趋势与竞争力 - 公司成立顺应国家推动央企改革、优化国有资本布局的趋势 有助于集中资源、提升汽车产业竞争力[1] 产品规划与销量展望 - 下半年3季度启源A06（中大型轿车 搭载激光雷达）上市 4季度启源紧凑级SUV、深蓝紧凑级轿车有望上市[1] - 新产品上市有望带动新能源销量继续爬坡[1] 投资评级与目标价 - 维持A股目标价15.5元 上调B股目标价11%至5.0港元[1] - B股估值偏低、股息率高[1]