市场表现 - 沪指涨0.17%报收3615.72点，深成指跌0.77%报收11203.03点，创业板指跌1.62%报收2367.68点 [1] - 科创半导体ETF（588170）跌1.45%，半导体材料ETF（562590）跌0.77% [1] - 道琼斯工业平均指数跌0.38%，标准普尔500种股票指数跌0.12%，纳斯达克综合指数涨0.15% [1] - 费城半导体指数涨0.83%，美光科技涨2.48%，ARM跌0.09%，恩智浦半导体跌2.56%，微芯科技跌0.55%，应用材料涨0.52% [1] 政策动态 - 国家发展改革委发布《政府投资基金布局规划和投向指导工作指引》和《政府投资基金投向指导评价管理办法》，明确政府投资基金投向重点领域 [2] - 国家级基金聚焦现代化产业体系提质升级、关键核心技术攻关和跨区域重大项目 [2] - 地方基金强调服务特色优势产业、区域创新能力、小微企业与初创科创企业孵化 [2] - 鼓励联合出资、设立子基金的协同机制，形成国家级与地方基金的联动投资合力 [2] 公司动态 - 东芯股份股票交易异常波动，累计涨幅偏离值达30%，与砺算科技自研GPU芯片"7G100"及显卡产品LisuaneXtreme相关报道有关 [3] - 砺算科技相关芯片产品正在进行优化提升，下一步将进行客户送样及量产，目前尚未产生收入 [3] - 搭载鸿蒙操作系统5的终端数量超过1000万 [4] - 华勤技术拟以24亿元现金收购晶合集成6%股权，成为其第四大股东，转让价格为19.88元/股 [4] - 西部科学城重庆高新区集中签约8个集成电路项目，总投资18亿元，覆盖设计、设备、封测等全链条 [4] - 东微电子西南总部投资15亿元，斯达半导体IPM模块制造投资3亿元，强化车规级芯片与功率半导体布局 [4] - 科学城高新区已集聚50余家产业链重点企业，目标2027年新增IC设计企业82家、封测模组企业22家 [4] 行业展望 - 2025年全球半导体延续乐观增长走势，国产替代持续推进 [5] - 二季度各环节公司业绩预告亮眼，三季度半导体仍为旺季期 [5] - 2025年三季度存储器合约价涨幅持续高增，企业级产品带动龙头公司季度业绩环比增长 [5] - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，半导体设备占比59%，半导体材料占比25% [5] - 半导体设备和材料行业国产化率较低，国产替代天花板较高，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张 [5] - 半导体材料ETF（562590）指数中半导体设备占比59%，半导体材料占比24%，聚焦半导体上游 [5]