市场表现 - A股国防军工行业低开高走逆势上涨 航空航天ETF成交额达2495万元稳居同类第一 [1] - 持仓股航天晨光涨超8% 华秦科技 上海瀚讯 北方导航 纳睿雷达 长城军工等涨幅居前 [1] - 航空航天ETF7月以来吸金超4亿元 最新规模7.6亿元创成立以来新高 [1] 行业动态 - 建军节临近叠加9月3日大阅兵 国防军工行业市场关注度提升 [1] - 2025年以来军工行业需求恢复订单陆续落地 [1] - 机构在连续10个季度减配军工后 二季度首度开始增配 行业拐点已出现 [1] 产品特征 - 航空航天ETF跟踪国证航天指数 申万一级军工行业占比98.2% 为全市场军工含量最高指数 [1] - 指数中航空航天装备权重占比高达66.5% 远超中证军工和中证国防指数 [1] - 作为跟踪该指数的最大规模ETF 提供高效把握核心军工空天机遇的途径 [1] 机构观点 - 2025年地缘政治冲突不断 我国军贸出口装备在海外冲突中得到实战检验 [2] - 军贸领域引领下 我国国防军工企业价值有望得到重估 [2] - 2025下半年重视军贸 新域新质 重组三大国防军工主线 [2]