市场表现 - A股三大指数7月31日早盘涨跌不一 科创板人工智能ETF(588930)早盘上涨1.46% 成交额超5300万元 换手率达5.25% [1] - 成分股奥比中光-UW涨幅超8% 金山办公 芯海科技 奥普特 福昕软件 天准科技等跟涨 [1] - 科创板人工智能ETF跟踪上证科创板人工智能指数(950180 CSI) 该指数选取30只科创板人工智能领域市值较大公司作为样本 [1] 海外科技巨头业绩 - Meta第二季度营收475.2亿美元 同比增长22% 超出市场预估448.3亿美元 净利润183.37亿美元 同比增长36% [2] - 微软2025财年第四财季营收764.4亿美元 同比增长18% 超出市场预期738.9亿美元 [2] - Azure云服务营收同比增长39%(剔除汇率因素) 创2022年末以来新高 [2] 行业前景与投资机会 - Meta预计2026年总支出和资本支出将大幅增加 主要因基础设施成本上升和人工智能计划持续投资 [2] - 平安证券认为全球AI大模型竞争白热化 国产开源模型和国际竞争力持续提升 [2] - 国产大模型迭代升级及应用普及将带动AI算力在训练端和推理端需求持续旺盛 推动AI算力市场高景气 [2]