公司业绩 - 25H1收入8 35亿(+50 7%) 归母利润1868万(+273%) 单Q2营收5 4亿元(+66 45%) 归母利润4764万元(+123 63%) [1] - 股权激励目标：2025年净利润不低于1亿 2026年不低于1 5亿 [1] - 在手订单38 27亿元 其中医疗专项订单25 37亿元 实验室订单7 74亿元 电子洁净订单1 21亿元 [1] 业务发展 - 医疗专项订单超预期增长 电子洁净订单初现端倪 形成"医疗专项—实验室-电子洁净"三足鼎立格局 [1] - 下半年电子订单有望快速放量 明后年加速趋势明显 [1] - 公司应邀参与武汉火神山医院ICU建设 在洁净手术室领域品牌优势显著 [2] 行业前景 - 国内洁净市场规模超5000亿 半导体/显示面板/光伏占比54% 医药及食品领域占比15% [2] - 2024年电子洁净室市场规模预计达1657亿元 [2] - 武汉半导体产业年投入近千亿元 公司本地资源丰富 [2] 竞争优势 - 行业第一梯队地位突出 拥有自主研发能力和完善营销网络 [2] - 具备整体系统解决方案提供能力 电子洁净业务有望成为第二增长曲线 [2] 盈利预测 - 2025-2027年EPS预测值分别为1 52/2 18/3 14元/股 对应PE为21 85/15 23/10 56倍 [3] - 90天内2家机构评级 买入1家 中性1家 [5]