定增募资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总金额不超过39.92亿元 [1] - 募集资金将用于门店升级改造项目、物流仓储升级改造项目、补充流动资金或偿还银行贷款 [1] - 门店升级改造项目拟使用募资金额32.13亿元，占本次募资的80.49% [2] - 物流仓储升级改造项目拟使用募资金额3.09亿元，占本次募资的7.74% [2] - 补充流动资金或偿还银行贷款拟使用募资金额4.7亿元，占本次募资的11.77% [2] 财务状况与负债 - 截至2025年3月31日，公司负债总额为349亿元，资产负债率为88.73% [2] - 2025年上半年预计归母净利润亏损2.4亿元，而去年同期为2.8亿元 [4] - 2021年至2024年期间，公司连续四年年度净利润亏损 [2] 门店调改进展 - 公司计划对298家门店进行"胖东来模式"调改升级 [2] - 截至2025年7月30日，已开业调改门店数146家 [4] - 计划到2025年三季度末达到200家调改门店 [4] - 2025年上半年共调改开业93家门店 [4] - 截至2025年7月30日，公司门店数共517家，较2024年年底的770余家减少近三分之一 [4] 股东结构 - 骏才国际持有公司26.68亿股股份，占总股本的29.40%，为第一大股东 [5] - 骏才国际提名董事在公司董事会中占3席，不能决定半数以上成员选任 [5] - 公司目前无控股股东、无实际控制人 [5] 战略转型 - 2024年下半年开启整体战略与经营的深度转型工作 [4] - 2025年是公司转型的深水期和持续阵痛期 [4] - 门店调改旨在提高商品结构、购物体验、组织架构及薪酬等多个方面 [2]