基金投顾业务规模增长 - 中金财富买方投顾业务规模突破1000亿元 [1][2] - 华宝证券基金投顾规模突破55亿元 较去年末增长40% 客户数超过15万户 较去年末增长20% [2] - 华安证券基金投顾签约资产较年初增长超两成 服务客户复投率升至40.4% 较年初增长4.7% 平均持有时间延长至204天 较年初增长33天 [2] - 中型券商基金投顾业务规模增速在6%-8% 主要驱动力来自权益类产品 [3] - 小型券商基金投顾业务规模增长约5亿-6亿元 主要增量来自固收+领域 [3] 投资业绩表现 - 华安证券基金投顾签约客户整体盈利占比达84.7% 比非基金投顾客户高出19.8个百分点 平均收益率领先1.3个百分点 [2] - 17只主投国内资产的明星中高风险投顾组合年初以来平均收益达到12.89% 全部实现正收益 [3] - 华夏财富"积极进取组合"收益率为22.02% 银华基金"悄悄盈组合"收益率为19.88% [3] - 两只成立于2022年2月的投顾组合均在上半年实现扭亏 成立以来收益分别达到12.04%和8.92% [4] 客户结构拓展 - 华宝证券基金投顾客户以10万元持仓以下的中小客户为主 但持仓规模500万元以上的高净值客户增多 [6] - 华安证券新增机构客户群体 客户结构更加多元 [6] - 普通客户核心诉求为操作便捷+收益稳健+持续服务 高净值客户更关注资产保值和跨周期配置能力 [6] - 机构客户资金规模大 更注重投资合规性安全性及与长期发展战略匹配度 [6] 业务策略调整 - 华宝证券积极布局低利率环境下投资理财解决方案 增长主要来自多元资产组合策略和固收+策略 [2] - 华安证券固收+产品规模较年初增长1300% [2] - 华宝证券策略选择更重视多元资产和中国资产 策略管理加大组合降波考量 [5] - 华安证券以固收+策略为核心 同时推出目标盈策略和绝对收益型产品 [7] - 部分机构尝试通过信托和资管FOF开展私募投资业务 形成基金投顾+私募产品的产品矩阵 [8] 行业政策呼吁 - 基金投顾试点机构从最初5家增加至近60家 涵盖银行券商基金公司等多类型机构 [8] - 截至2023年3月底基金投顾服务资产规模为1464亿元 客户总数524万户 10万元以下个人投资者占比94% [8] - 行业期待试点转常规 建议扩大可配置资产范围 覆盖多元化财富管理诉求 [9] - 建议在个人养老金账户中提供基金投顾服务 培育长期投资理念 [9] - 希望将ETF纳入基金投顾范围 采取更灵活管理模式 [9]