行业市场前景 - 消费电子产品是热管理材料主要应用市场 随着5G、AI、物联网技术发展 产品轻量化、高集成度趋势推动散热需求持续增长 [1] - 新能源汽车销量快速增长带动热管理材料需求扩大 2024年全球新能源汽车销量达1,823.6万辆（同比增长24.4%） 中国销量1,286.6万辆（同比增长35.5%） [2] - 数据中心液冷市场高速增长 2024年全球冷板式液冷市场规模53亿元 预计2028年达1,056亿元（2024-2028年复合增长率111.27%） [3] - 全球热管理市场规模2023年为173亿美元 预计2028年达261亿美元 [3] 公司战略布局 - 越南建厂响应客户需求 融入核心客户全球供应链体系 韩系手机厂商越南2023年收入650亿美元 北美手机厂商累计投资超160亿美元 [4][5] - 募投项目聚焦液冷散热技术研发 应对数据中心算力需求增长 提升产品竞争力 [7] - 信息化系统升级整合分、子公司资源 提升运营效率和管理水平 [8] 融资方案细节 - 向特定对象发行A股股票募集资金总额46,591.39万元 用于越南散热产品项目、液冷研发中心、信息化建设及补充流动资金 [9][17] - 发行对象不超过35名特定投资者 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于前20日股价均价的80% [10][11][12] - 发行股份锁定期6个月 距前次IPO募资间隔超18个月 符合监管要求 [17] 政策支持环境 - 热管理材料被列为国家鼓励类产业 2023年多项政策支持特种材料、功能材料研发及质量攻关 [6] - 广东省明确支持石墨烯散热材料等前沿材料发展 加强知识产权储备和运营 [6] 公司业务基础 - 主营业务为热管理材料、磁性材料、纳米防护材料 产品包括人工石墨散热膜/片、导热界面材料、热管、均热板等 [18][19] - 产品应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、新能源汽车等领域 [19]