募集资金使用计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过46,591.39万元人民币，扣除发行费用后全部用于主营业务相关项目 [2] - 募集资金将优先用于越南思泉新材散热产品项目（36,916.40万元）、液冷散热研发中心建设项目（3,158.94万元）、信息化系统建设项目（3,016.05万元）及补充流动资金（3,500.00万元） [2] 越南散热产品项目产能布局 - 项目总投资36,916.40万元，由全资子公司越南思泉在越南北宁VSIP工业园区实施，生产石墨散热材料和导热界面材料 [3] - 项目旨在完善海外产能布局，缩短与境外客户供应链距离，降低物流成本并提升响应速度 [3] - 通过越南区位优势规避贸易摩擦风险，利用当地人口红利和贸易条件增强全球供应链稳定性 [3][4] 产能扩张与市场需求 - 消费电子终端市场持续发展推动高导热材料需求增长，公司现有产能已无法满足未来市场需求 [4] - 项目建成后将扩大石墨散热材料产能，缓解产能紧张问题，为业绩增长奠定基础 [4][5] 政策与技术可行性 - 项目符合中国"一带一路"与越南"两廊一圈"战略对接政策，受益于中越两国深化合作的营商环境 [5] - 公司拥有国家高新技术企业、专精特新"小巨人"称号，掌握高温烧结、定向成型等核心技术，具备量产100μm单层合成石墨等领先产品能力 [5] 液冷散热研发中心建设 - 项目投资3,158.94万元，位于广东省东莞市，重点研发液冷散热技术以拓展新能源汽车和数据中心市场 [6] - 旨在提升液冷散热领域研发实力，响应算力需求增长（如人工智能推动服务器市场规模扩大）带来的机遇 [6][7] - 通过技术升级进入服务器制造商和云服务商核心供应链，优化客户结构并提升产品附加值 [8] 政策支持与研发基础 - 项目符合国家《算力互联互通行动计划》等政策导向，支持数据中心和算力设备发展 [8] - 公司已组建液冷散热专项研发团队，具备核心技术积累和实验数据支撑 [9] 信息化系统升级 - 项目投资3,016.05万元建设数据中台，整合分/子公司信息系统以提升运营效率和管理水平 [9] - 系统将优化生产制造管理模式，强化过程控制并降低生产成本 [10] - 符合国家《"数据要素×"三年行动计划》等政策，支持企业数字化转型 [10][11] 补充流动资金必要性 - 拟使用3,500.00万元补充流动资金，支持生产经营投入（研发、设备购置、营销等） [11] - 补充流动资金比例未超过募集资金总额30%，符合证券发行监管要求 [12][13] 项目综合影响 - 募集资金项目将增强公司资产结构稳定性和抗风险能力，扩大净资产规模并改善财务状况 [14] - 长期有助于提升营业收入、利润水平及降低资产负债率，巩固行业地位和核心竞争力 [14][15]