文章核心观点 - 公司计划2025年度向特定对象发行股票 可能摊薄即期每股收益和净资产收益率 但已制定具体填补回报措施并获相关主体承诺执行[1][2][9] - 本次发行旨在优化产能布局 提升核心竞争力 募集资金将用于越南散热产品项目、液冷散热研发中心、信息化系统建设及补充流动资金[5][6] 财务影响分析 - 假设2025年净利润与2024年持平（5,245.59万元）时 基本每股收益将从发行前的0.91元/股降至0.50元/股（扣非后从0.87元/股降至0.48元/股）[3] - 若2025年净利润增长10%（5,770.15万元） 基本每股收益预计为0.55元/股（扣非后0.53元/股）[4] - 若2025年净利润增长20%（6,294.71万元） 基本每股收益预计为0.60元/股（扣非后0.58元/股）[4] - 普通股股数将从发行前的5,768.13万股最高增至10,498.00万股[3] 募集资金用途 - 越南思泉新材散热产品项目将引入先进设备与生产人员 突破产能瓶颈[6] - 液冷散热研发中心项目依托公司现有导热散热技术积累[6] - 信息化系统建设项目旨在提升公司运营效率[6] - 补充流动资金以满足业务发展需求[6] 业务协同性 - 募集资金项目围绕热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等主营业务开展[5] - 产品应用于消费电子、服务器、新能源汽车、光伏储能等领域[5] - 项目符合国家产业政策及行业发展趋势[5] 治理与合规措施 - 公司已制定《募集资金管理制度》实行专户存储 由保荐机构与银行共同监管[8] - 制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》强化投资者回报机制[8] - 控股股东承诺不干预公司经营 董事及高管承诺不损害公司利益[9][10] - 相关措施已通过董事会及独立董事会议审议 将提交股东大会[10]