募集资金使用计划 - 本次发行拟募集资金总额不超过23,000.00万元 全部用于二氧化碳聚醚项目（一期）[1] - 项目总投资额74,294.85万元 拟使用募集资金23,000.00万元[1] - 募集资金到位前 公司将以自筹资金先行投入[1] 项目概述 - 项目实施主体为全资子公司长华化学科技（连云港）有限公司[1] - 项目建成后将形成年产8万吨二氧化碳聚醚的产能规模[1] - 项目定位为高性能绿色聚醚产品生产[1] 项目实施必要性 - 行业盈利水平受原材料价格波动影响下滑 需通过高端产品开发优化结构[2] - 绿色低碳发展成为全球共识 下游客户对低碳产品需求显著提升[2] - 二氧化碳聚醚兼具高性能、碳中和与可循环特性 是差异化竞争关键产品[2] - 产品具有耐水解、耐化学品、高强度等物理特性 可拓展弹性体、胶粘剂、涂层领域[2] - 项目推动公司转型为高性能碳中和聚氨酯解决方案供应商[3] - 项目有助于增强客户粘性和品牌价值 提升产品毛利率[3] 行业市场前景 - 聚醚行业近五年平均增长率6.38% 出口近五年复合增长率高达23.41%[4] - 2024年下游消费量418.5万吨 同比增长10.63%[4] - 新能源汽车销量占比达40.9% 成为重要增长动力[4] - 2024年汽车出口585.9万辆 同比增长19.3%[4] - 欧盟要求新车再生塑料含量六年内达20% 可持续性成市场准入硬指标[5] - 2024年弹性体聚醚消费量48万吨 同比增长9.09%[5] - 二氧化碳聚醚应用领域广泛 包括胶粘剂、涂料、油墨、汽车饰件等[6] 公司实施优势 - 公司在汽车行业与知名配套商建立长期稳定合作[6] - 与国际化工巨头巴斯夫、科思创建立稳定供货关系[6] - 在软体家具和鞋服领域与知名品牌供货商长期合作[6] - 公司具备强大市场开拓能力和专业团队[7][8] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业和高新技术企业[8] - 参与制定多项国家标准和团体标准[8] - 已获得62项专利 其中发明专利36项[9] - 与韩国某大学合作获得二氧化碳聚醚催化剂技术授权[9] - 2024年通过ISO 37301:2021合规管理体系认证[10] 项目具体安排 - 项目选址江苏省连云港市徐圩新区 建设周期24个月[10] - 已取得不动产权证书、项目备案证、节能审查意见及环评批复[10][11] - 项目预计内部收益率（税后）12.81% 静态投资回收期6.09年[11] 对公司影响 - 项目有利于巩固行业竞争优势 优化产品结构[11] - 募集资金到位后总资产和净资产规模提高 资本结构改善[12] - 长期将提升经营规模和盈利能力 增强综合实力[12]