定增计划与资金用途 - 公司启动定增计划拟募资39.92亿元 其中约80%（31.94亿元）用于298家门店调改项目 项目总投资55.97亿元 [3][5] - 另投入3.09亿元用于物流仓储升级 包括引进自动分拣线、AGV机器人及智能化系统 [5] - 4.70亿元用于补充流动资金或还贷 以优化债务结构 截至2024年3月负债总额349亿元 资产负债率达88.73% [5] 门店调改进展与成效 - 2023年完成31家门店调改 调改后门店营业收入和客流大幅提升 [3] - 2024年初至7月底调改146家门店 累计已完成超100家门店调改 [4][18] - 首家调改试点门店（郑州信万广场店）重开后首日销售额达188万元（为调改前13.9倍） 客流量12926人（增长5.3倍） [17] - 计划2026年完成全部门店调改 较原计划（2025年）加速 [23] 业绩表现与亏损原因 - 连续4年归母净利润亏损 2023年亏损扩大至14.65亿元 [9] - 2024年上半年预计归母净利润亏损2.4亿元 扣非净利润亏损8.3亿元 [12] - 亏损原因包括：行业竞争严峻、消费疲软、门店调改过程中的歇业装修、资产报废、重开业支出及人员技能爬坡成本 [10][13] - 2023年关闭超200家尾部门店 2024年上半年关闭227家长期亏损门店 产生租赁赔偿、人员赔偿及商品出清成本 [11][14] 战略转型与治理调整 - 借鉴胖东来模式进行商品结构、服务标准及供应链升级 [3][16] - 调改聚焦三大层面：门店员工薪资与卖场规划优化、供应链去KA化并强化生鲜优势、管理层级调整为总部-大区-门店三级授权体系 [19] - 名创优品子公司以62.70亿元收购公司29.40%股权 成为第一大股东 叶国富任改革领导小组组长 推动品质零售路线 [22] 行业动向与竞争环境 - 胖东来成为零售行业标杆 引发同行学习热潮 [16] - 公司通过调改应对行业竞争与消费疲软压力 中长期业绩有望逐步修复 [10][15]