百威亚太业绩与评级 - 百威亚太第二季中国业务持续改善 [1] - 第三季将面临挑战 包括官方场合禁酒后的反奢侈规定影响餐厅渠道 渠道持续去库存 以及收入基数较高 [1] - 目标价由10.4港元下调至9.3港元 维持"跑赢大市"评级 [1] - 高于5%股息率为股价下行空间提供保障 [1] 盈利预测调整 - 下调2025年营收及Ebitda预测 预计跌幅分别为6%和9% [1]