市场表现 - 光模块板块回调 天孚通信下跌5% 中际旭创、长芯博创、联特科技、新易盛等跌超1% [1] - AI应用板块逆市活跃 神州泰岳涨超8% 东土科技涨超6% 汉得信息、易华录等涨逾1% [1] - 创业板人工智能ETF(159363)场内价格下跌0.65% 成交额达1.14亿元 资金净申购2400万份 [1] 指数表现 - 创业板人工智能指数上周逆市上涨3.98% 周线四连涨 同期创业板指下跌0.74% [3] - 杠杆资金持续布局 创业板人工智能ETF连续五日获融资净买入 累计金额达3224万元 [5] - 截至8月1日 创业板人工智能ETF融资余额达7969.72万元 创历史新高 [5] 政策支持 - 7月31日高层会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调大力推进人工智能规模化商业化应用 [3] 资本开支 - 北美云厂商微软、Meta等财报数据远超预期 一致上调算力基础设施领域资本开支 [3] - 北美四大云商财报与订单表现强劲 资本开支延续高增趋势 AI商业飞轮提速 [4] 机构观点 - 银河证券看好AI应用驱动的算力需求持续高增长 算力板块处于快速发展周期 [3] - 长江证券建议关注光模块、AI应用等细分机会 海外算力链持续景气 [4] 产品布局 - 创业板人工智能ETF(159363)约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 [4] - 该ETF重点布局光模块龙头"易中天" 兼顾IDC算力租赁、云计算等热门赛道 [4]