市场表现 - A股早盘窄幅震荡午后拉升 沪指涨0.66%至3583点 深证成指涨0.46% 创业板指涨0.5% 科创50指数涨1.22% 沪深北三市成交额15184亿元 较前一日减少逾1000亿元 [2] - 港股强势上扬 恒生指数涨近1% 恒生科技指数涨超1.5% 英诺赛科大涨超30% 山东黄金涨超10% 华虹半导体涨近9% [2][3] - 全市场近3900股上涨 军工板块爆发 工业母机概念活跃 人形机器人概念拉升 半导体板块上扬 [2] 军工板块 - 军工板块大幅拉升 个股掀涨停潮 北方长龙、爱乐达、恒宇信通等20%涨停 新光光电涨超13% 长城军工涨停创历史新高 [4] - "十四五"规划收官冲刺阶段叠加八一建军节等事件催化 军工板块迎来格局重塑 行业拥挤度中等 具备配置价值 [6] - 军工行业受阅兵+"五年规划"会议双重催化 新一轮订单释放预期增强 国际军贸市场空间有望打开 [6] 人形机器人概念 - 人形机器人概念活跃 星云股份涨近15% 日盈电子两连板 夏厦精密、五洲新春等涨停 兆丰股份涨超9%逼近历史新高 [7] - 特斯拉Optimus V3适配量产 京东成立智能机器人事业部 2025世界机器人大会即将举办 持续拉动板块热度 [8] - 特斯拉目标年内生产数百台Optimus V3原型机 5年内达百万台量级 硬件环节边际变化显著 国产主机厂证券化进程加速 [9] 半导体板块 - 半导体板块震荡走高 东芯股份20%涨停 芯导科技、芯原股份涨超10% 长光华芯涨逾9% 华虹公司涨超7%创历史新高 [10] - AI大模型带动端侧算力需求 高性能交换机、存储产品、GPU等硬件需求增长 消费电子弱复苏叠加国产化替代趋势 半导体企业持续受益 [12] - 港股华虹半导体涨近9% 中芯国际涨近3% [11]