行业事件与趋势 - 2025世界机器人大会将于8月8日在北京举办 主题为"让机器人更智慧 让具身体更智能" 预计100余款新品首发亮相 数量为去年近2倍[1] - 50家人形机器人整机企业将展示工业制造 医疗护理 家庭服务等多元化场景应用成果[1] - 国内人形机器人企业订单爆满 无框力矩电机 空心杯电机 行星滚柱丝杠等核心零部件已实现自主研发[1] - 人形机器人进入智能化发展阶段 人工智能技术深度赋能 潜在市场需求巨大[2] - 特斯拉 华为 Figure AI等科技巨头持续投入驱动行业迭代加速 量产及大规模应用迎来曙光[2] - 社会老龄化加剧及人力成本提升推动人形机器人需求增长 产业逐渐从B端走向C端[2] 企业合作与业务进展 - 智元机器人 宇树科技 云深处 傅利叶智能等头部厂商2025年获战略投资 上市公司积极参与并购整合或技术合作[2] - 长盈精密与国内外多家人形机器人头部品牌建立合作 已有订单进入量产[2] - 中鼎股份子公司安徽睿思博人形机器人部件总成产线调试完成 正在进行试生产[2] - 领益智造与智元机器人 北京人形机器人创新中心 强脑科技等达成战略合作 已获得海内外硬件订单[3] - 双林股份成功开发人形机器人行星滚柱丝杠 灵巧手滚珠丝杠 关节模组等产品 已向数家客户送样验证[3] - 祥源新材在人形机器人电子皮肤材料领域有明确布局 相关产品进入少量客户送样阶段[3] 产业链公司业绩表现 - 人形机器人产业链概念股达120只 其中18只2025年上半年净利润同比增长20%以上或扭亏为盈[4] - 天奇股份 麦迪科技 埃斯顿 中京电子 爱仕达等净利润预计扭亏为盈[4] - 瑞芯微预计2025年上半年净利润5.2亿元至5.4亿元 同比增长185%至195% 因AIoT各产品线在汽车 工业控制 机器视觉及机器人领域高速增长[4][5] - 金力永磁上半年净利润3亿元 同比增长151% 宁波韵升净利润0.9亿元 同比增长133.55% 瑞可达净利润1.51亿元 同比增长132.44%[7] - 埃斯顿发展具身智能技术 加大"人工智能+机器人"研发投入 关注机器人与AI 大数据融合创新[5] 市场关注度与估值 - 埃斯顿今年以来获机构调研23次 为概念股中最高[5] - 麦迪科技获调研12次 金力永磁11次 震裕科技10次 智微智能10次 瑞芯微8次[5][6] - 瑞芯微A股市值685.62亿元 今年以来涨幅48.92% 金力永磁市值309.13亿元 涨幅51.91%[7] - 震裕科技市值185.08亿元 今年以来涨幅113.51% 瑞可达市值138.21亿元 涨幅75.31%[7] - 三花智控市值1002.52亿元 华勤技术市值815.55亿元 领益智造市值641.25亿元[7]