核心观点 - 漳州发展计划2025年度向特定对象发行A股股票 公司分析了此次发行对即期回报的摊薄影响 并制定了相应的填补措施 相关主体也做出了承诺[1] 财务影响分析 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为5341.31万元 扣除非经常性损益后的净利润为2125.19万元[1] - 总股本将从发行前的991,481,071股增加至发行后的1,288,925,392股[2] - 在三种假设情景下（净利润上升10%、保持不变、下降10%） 基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益均显示下降趋势[2][3] - 例如在情景1中 基本每股收益从发行前的0.0520元/股降至发行后的0.0319元/股[2] 募集资金用途与战略方向 - 募集资金将用于水资源开发利用、新能源和数智科技等核心主业 支持公司成为"区域一流的新型城市服务商"[4] - 公司业务体系为"3+1" 即水资源开发利用、新能源、数智科技三个核心主业和一个资本运营支撑业务[4] - 公司持续推进光伏发电项目 强化"投资、建设、运营"全产业链能力[4] 人员、技术与市场储备 - 公司拥有市政公用工程施工总承包二级、环保工程专业承包二级等多个资质[5] - 全资子公司福建漳发新能源投资有限公司拥有设计、施工等多项资质 具备光伏电站投资、建设、运营的整体服务能力[5] - 公司已在福建省生态综合治理领域建立领先市场地位 有望依托政策红利持续获取项目[6] - 2024年全社会用电量同比增长11.4% 为公司新增发电量消纳提供市场基础[7] 填补回报措施 - 公司将从加强募集资金管理、加快募投项目投资进度、提升经营管理水平、拓展业务和完善利润分配制度五个方面采取措施[7][8][9] - 例如加快募投项目建设进度 争取早日实现预期效益[8] - 公司已制定《未来三年（2025年-2027年）股东回报规划》[9] 相关主体承诺 - 公司控股股东漳龙集团承诺不干预公司经营管理活动 不侵占公司利益[10] - 公司全体董事和高级管理人员承诺不损害公司利益 将薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[10][11] - 相关承诺已经公司第八届董事会2025年第四次临时会议审议通过 尚待提交股东大会审议[11]