市场表现 - 沪指涨0.66%报收3583.81点 深成指涨0.46%报收11041.56点 创业板指涨0.50%报收2334.32点 [1] - 科创半导体ETF涨0.95% 半导体材料ETF涨0.53% [1] - 道琼斯工业指数涨1.34% 标普500涨1.47% 纳斯达克综合指数涨1.95% [1] - 费城半导体指数涨1.75% 美光科技涨2.76% ARM涨1.80% 恩智浦半导体涨0.99% 微芯科技涨0.35% 应用材料涨1.57% [1] 政策支持 - 上海市印发措施支持企业加强基础研究 实施"探索者计划"聚焦集成电路等产业领域底层关键科学问题 [2] - 支持集成电路 生物医药 人工智能等领域企业加入探索者计划 对紧迫选题予以快速响应 [2] 技术进展 - 腾讯混元发布四款开源小尺寸模型 参数分别为0.5B 1.8B 4B 7B 适用于低功耗场景且支持垂直领域低成本微调 [2] - 模型已上线Github和Huggingface开源社区 Arm 高通 Intel 联发科技等终端芯片平台宣布支持部署 [2] 企业财务与战略 - 芯联集成2025年上半年营收34.95亿元同比增长21.38% 归母净利润亏损1.7亿元同比减亏63.82% [3] - 公司息税折旧摊销前利润11.01亿元与去年同期基本持平 已完成工艺代工布局并向系统级代工发展 [3] - 芯导科技拟收购瞬雷科技100%股权 通过发行可转债及支付现金方式进入汽车电子与工业领域 [3] 行业趋势与机遇 - AI大模型破圈及AI设备市占率提升带动端侧AI算力需求 驱动高性能以太网交换机 先进存储 GPU及边缘计算芯片市场需求增长 [4] - 智能手机 PC及IOT板块弱复苏 叠加国产化替代趋势 具备自主可控能力的半导体企业持续受益 [4] - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 半导体设备占比59% 半导体材料占比25% [4] - 半导体设备与材料行业国产化率较低 替代天花板高 受益于AI需求扩张 科技并购浪潮及光刻机技术进展 [4]