核心交易 - 绿通科技以现金收购方式投资5.3亿元获取大摩半导体51%股权 其中4.5亿元受让46.92%股权 8000万元增资获取7.6923%股权 [4] - 大摩半导体估值9.64亿元 较净资产增值率超300% [5] - 交易使用IPO超募资金完成 不构成重大资产重组或关联交易 [4][7] 标的公司业务 - 大摩半导体为半导体前道量检测设备解决方案供应商 业务涵盖检测修复设备、维保技术服务及设备配件 [4] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 已向中芯国际、台积电、Global Foundries等全球龙头供货 [3][4] - 量检测设备市场规模约占半导体设备整体市场的13% [4] 财务表现与承诺 - 大摩半导体2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 但经营活动现金流净额为-3713.21万元 [5] - 2025年1-3月持续盈利 截至2025年3月末净资产2.25亿元 [5] - 业绩承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元 三年累计不低于2.4亿元 [5] 战略动机 - 绿通科技主营场地电动车业务 2023年净利润2.63亿元同比下降15.64% 2024年净利润1.42亿元同比下降45.98% [7] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查 [8] - 公司自2023年下半年启动战略转型 通过投资并购进入新领域培育增长点 [8] 资金与投资布局 - 2023年IPO募集资金净额21.01亿元 其中超募资金16.96亿元 [8] - 曾通过绿通产业基金投资快递物流应用材料企业江华九恒数码科技27.5%股权 [8] - 本次收购是公司首次跨界半导体设备领域的战略尝试 [4][6]