电子ETF表现及资金流向 - 电子ETF（515260）8月5日盘中价格最高上涨0.73%，现涨0.52%，近两日或转为资金净流入 [1] - 成份股中工业富联涨超4%，景嘉微涨逾3%，海康威视、三环集团、纳思达、蓝思科技涨超2% [1] H20芯片安全事件及国产替代影响 - H20芯片存在"追踪定位"、"远程关闭"等安全问题，国家网信办7月31日约谈英伟达 [3] - 英伟达已向台积电下达30万片H20芯片订单，但安全漏洞或导致国内厂商缩减采购计划 [3] - 该事件加速国内云厂商适配国产算力芯片，算力芯片自主可控趋势强化 [3] 电子板块业绩表现 - 中证有色金属指数覆盖的50家公司中，17家披露2025年中报预告，16家预告盈利（占比超90%），15家净利润同比正增长 [3] - 6家公司预告净利润翻倍增长：士兰微归母净利最高预增1203%，闻泰科技最高预增317% [3] - 具体数据：士兰微净利润2.35-2.75亿元（同比+1042.87%-1203.36%），闻泰科技3.9-5.85亿元（+178%-317%），瑞芯微5.2-5.4亿元（+185%-195%） [4] 半导体行业展望 - 2025年全球半导体增长保持乐观，AI驱动下游需求增长 [4] - 建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC等环节在三季度旺季的业绩弹性 [4] 投资主线建议 - 重点关注业绩增长持续性强的公司、AI-PCB及算力硬件、半导体自主可控、苹果链及AI驱动受益产业链 [5] - 电子ETF覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等产业，重仓立讯精密、中芯国际、海光信息等核心资产 [6]