市场环境与业绩验证期 - 8月进入中报业绩验证期对市场有一定考验 [1] - 8月市场风险因素有所增多但政策发力和积极态势未改 [1] 科技板块投资方向 - 科技板块支撑因素较多 [1] - 算力 人工智能 消费电子 国产替代等方向值得重点关注 [1] 消费与医药行业 - 新消费和创新药在短期波动后仍存在明确向上逻辑和政策加持 [1] 周期与稳定板块 - 部分周期行业在短期波动后仍存在明确向上逻辑和政策加持 [1] - 银行和公用事业等稳定板块在风险未完全释放时点具有配置价值 [1]