投资交易概况 - 公司拟使用超募资金5.3亿元投资大摩半导体 其中4.5亿元用于受让46.9167%股权 8000万元用于增资 交易完成后持股比例达51% 实现控股并纳入合并报表范围 [1] - 通过收购实现从场地电动车单一业务向半导体领域跨界拓展 符合公司多元化业务布局和长远发展战略规划 [1] 公司业绩背景 - 2023年营业收入10.83亿元同比下降13.82% 归母净利润2.64亿元同比下降21.44% [2] - 2024年营业收入8.31亿元同比下降23.15% 归母净利润1.42亿元同比下降45.98% 扣非净利润降幅达58.74% [2] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查等贸易摩擦因素影响 [2] - 公司自2023年下半年起积极寻求外延增长机会 通过投资并购进入新领域培育业绩增长点 [2] 标的公司业务特征 - 大摩半导体为前道量检测设备解决方案供应商 产品覆盖明暗场缺陷检测 套刻仪等前道修复设备 配件及运维服务 [3] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 最高支持14nm制程工艺 部分自研设备已进入客户验证阶段 [3] - 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等全球龙头厂商 具备较强客户壁垒 [3] 标的公司财务数据 - 2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 经营活动现金流量净额-3713.21万元 [3] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 2024年度及2025年1-3月均实现盈利 [3] - 业绩承诺期为2025-2027年 承诺净利润分别不低于7000万元 8000万元和9000万元 累计不低于2.4亿元 [3] - 若未达业绩承诺 业绩补偿承诺方将进行现金补偿 [3] 战略协同预期 - 收购有望改善公司财务状况 增强持续盈利能力 完成业绩承诺对上市公司业绩增厚效果明显 [4] - 公司曾通过绿通产业基金战略投资江华九恒数码科技27.50%股权 重点布局新能源 新材料及先进制造领域 [2] 交易风险提示 - 交易尚需提交股东会审议 最终完成具有不确定性 [4] - 半导体行业技术更新快 研发投入大 公司在技术研发 市场拓展 人才整合等方面可能面临挑战 [4]