苹果公司业绩表现 - 苹果2025财年第三财季营收和净利润大幅增长 大中华区收入同比增长4.4% iPhone系列出货量显著提升 [1] - 苹果供应链企业立讯精密 工业富联 领益智造 鹏鼎控股等上半年均实现不错业绩增长 [1] 消费电子行业整体状况 - A股消费电子板块66家上市公司中39家实现净利润增长或扭亏 10家净利润同比下滑 17家陷入亏损 去年同期44家增长 板块整体复苏面临阻力 [1] - 行业竞争加剧 终端产品售价持续下降 新品上市进度不及预期导致营业收入和毛利率同比下降 [2] 承压企业表现 - 冠捷科技预计上半年首亏4.5亿至4.9亿元 主因显示行业价格战加剧 终端产品售价下降而原材料成本稳定 [3] - 深康佳A预计上半年亏损3.6亿至5亿元 创维数字预计净利润同比下滑65.35%76.35% [3] - 盈方微预计上半年亏损2600万3600万元 安洁科技净利润同比下滑55.96%~67.40% [5] 手机市场表现 - 2025年第二季度全球智能手机市场同比下滑1% 国内1-5月手机出货量同比下降2.8% 上半年智能手机产量同比增长0.5% [6][7] 业绩增长企业表现 - 工业富联云计算业务营收同比增长超50% AI服务器营收增长超60% [8] - 领益智造净利润增速预计31.57%~66.66% 鹏鼎控股增速52.79%~60.62% [7] - 豪威集团净利润预计增加39.43%~49.67% 图像传感器在汽车智能驾驶等领域持续渗透 [9] - 澜起科技净利润预计增加85.50%~102.36% 瑞芯微净利润预计增加185%~195% [9] 行业趋势 - AI与汽车电子成为业绩增长核心引擎 多元化业务布局是关键 [8][9] - 行业处于复苏周期叠加创新周期 下半年AI手机升级及AI可穿戴设备有望带来机会 [10]