市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨0.12% [1] - 国防军工 煤炭 机械设备等板块涨幅靠前 医药生物 建筑材料跌幅居前 [1] - 芯片科技股分化 芯片ETF（159995 SZ）下跌0.32% [1] - 成分股澜起科技上涨3.36% 格科微上涨2.18% 紫光国微上涨1.93% [1] - 海光信息下跌3.75% 盛美上海下跌2.91% [1] 行业前景 - 全球纯晶圆代工行业2025年营收预计增长17% 突破1650亿美元 [1] - 2021至2025年期间复合增长率为12% [1] - 2025年3nm节点营收预计同比增长超过600% 达到约300亿美元 [1] - 5/4nm节点营收预计超过400亿美元 [1] - 包括7nm在内的先进节点将在2025年贡献超过一半的全球纯晶圆代工总营收 [1] 投资逻辑 - AI时代对晶圆厂先进制程产能需求显著增长 [2] - 美国制裁促使国内需求回流 [2] - 国内厂商面临设备供应 良率提升等瓶颈 [2] - 建议关注先进制程晶圆代工和国产半导体设备两个细分环节 [2] - 中国大陆先进制程晶圆代工厂是全球产能扩张的龙头 [2] - 相关设备及零部件企业有望迎来订单突破 [2] - 先进制程或将持续紧缺 建议关注稀缺先进制程晶圆厂及具备成本效率优势的头部成熟制程厂商 [2] 产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 [2] - 30只成分股集合A股芯片产业中材料 设备 设计 制造 封装和测试等龙头企业 [2] - 成分股包括中芯国际 寒武纪 长电科技 北方华创等 [2] - 场外联接基金A类008887 C类008888 [2]