市场表现 - 上证指数站稳3600点 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停 宝通科技 掌趣科技 广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2% 超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] - 创业板软件ETF因20CM涨跌幅限制成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] 行业定位与角色 - 软件行业在AI产业链中处于中游技术层和下游应用层 扮演核心技术支撑和应用落地关键角色 [1] - 中游技术层提供AI框架 开发平台和算法模型 为AI应用开发奠定基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合 推动AI应用落地 [1] 基金持仓分析 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52% 较上季度小幅下降 处于历史底部区间 [2] - AI方向相关领军企业仍占据市值前10 金融科技板块加仓明显 [2] - 行业持仓集中度降低 前十大公司市值占比（CR10）为60.44% [2] 政策与技术驱动 - 国家产业政策支持与AI技术发展有望提升以AI为核心的计算机行业持仓空间 [2] - 人工智能+稳定币等金融科技双重刺激下 软件赛道高成长属性有望持续获得市场关注 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256） 创业板200ETF华夏（159573） 人工智能AIETF（515070） [2]