核心观点 - 美国总统宣布对进入美国的芯片和半导体征收约100%关税 但豁免在美国生产或承诺建厂的企业 苹果公司因承诺投资6000亿美元并获得豁免 该政策旨在刺激芯片制造回流美国 但可能抬高芯片成本和电子产品价格 [1][9] 关税政策细节 - 对进入美国的芯片和半导体征收约100%关税 豁免已在美国生产或承诺建厂的企业 [1] - 若企业承诺建厂但未实施 未来将被追缴累计关税费用 [1] - 最早可能下周公布对所有含半导体芯片的产品征收单独税 [1][8] 美国半导体行业投资现状 - 自2020年以来 美国半导体行业宣布130多个项目 总投资超6000亿美元 创造和支持超50万个就业岗位 包括6.9万个设施岗位和12.2万个建筑岗位 [3] - 美国商务部已向32家公司提供325.417亿美元拨款和最高58.5亿美元贷款 [3] - 英特尔、台积电、三星、德州仪器、美光科技、格芯等多家公司在美有建厂计划 [3] 苹果公司投资与生产计划 - 苹果宣布在美国额外投资1000亿美元 加上2月承诺的5000亿美元 总投资达6000亿美元 四年内完成 [1][6] - 通过"美国制造计划"将更多产品转移到美国 从美国十几个州采购190亿块芯片 包括亚利桑那州台积电厂生产的数千万块先进芯片 [6] - 与三星在德克萨斯州奥斯汀工厂合作推出新型芯片制造技术 [6] - 康宁公司肯塔基州工厂生产所有iPhone和Apple Watch盖板玻璃 扩建后全球销售的新iPhone和Apple Watch均采用该厂产品 [6] 关税政策对苹果的影响 - 苹果因投资承诺获得关税豁免 避免巨额关税成本 [4][6] - 7月至9月当季面临11亿美元关税成本 绝大多数产品受新关税影响 [7] - 虽加大在东南亚和印度生产力度 但被要求将组装设施迁回美国 [4][7] 政策实施背景与影响 - 关税政策是刺激芯片制造回流美国的"大棒"策略 通过抬高芯片成本迫使企业选择在美生产 [9] - 可能挤压企业利润并提高电子产品价格 [9] - 美国现有先进芯片生产能力仍不足以满足芯片设计公司需求 [3]