市场整体表现 - A股两融余额突破2万亿元 达到2015年5月牛市顶峰水平 [1] - 三大指数集体上涨 上证指数涨0.45% 深证成指涨0.64% 创业板指涨0.66% [3] - 单日成交额达1.76万亿元 较前日1.62万亿元继续放量 [3] - 融资余额占流通市值比例维持在2.23%-2.30% 远低于历史峰值4.72%的杠杆水平 [2] 指数技术走势 - 上证指数逼近前期高点3636点 三连阳走势使突破概率大增 [3] - 上方关键压力位位于3674点（2023年10月高点）及3700点上方区域（2021年高点） [3] 人形机器人板块 - PEEK材料/人形机器人/减速器三大细分板块涨幅位列概念板块前五 [5] - 板块指数突破今年2-3月高点 呈现中阳线突破形态 [7] - 行业迎来多重催化：8月8日世界机器人大会、8月13日具身智能产业大会、8月15日人形机器人运动会、8月27日通用人工智能大会 [6] - 企业动态包括：宇树科技8月5日发布四足机器狗Unitree A2、智元机器人8月21日合作伙伴大会、英伟达深度参与行业大会 [6] - 上海市出台产业政策 目标2027年实现核心技术突破20项 核心产业规模突破500亿元 [6] 军工板块 - 军贸概念/国防军工/军民融合/军工信息化等子板块涨幅居前 [7] - 驱动因素包括风险偏好提升、基本面改善预期、地缘局势刺激、资本运作力度加大 [7] - 行业长期逻辑基于"世界一流军队"建设目标 预计将进入成长与价值并重的新发展阶段 [7] - 预计在9月3日阅兵前板块将持续活跃 [7] 人工智能与液冷服务器 - 液冷服务器/机器视觉板块涨幅超2% 受OpenAI/Anthropic/谷歌等多款模型更新催化 [8] - GB300服务器预计9月大规模发货 芯片TDP从1200W提升至1400W 液冷成为必选方案 [8] - 2025年英伟达AI芯片液冷渗透率将大幅提升 国内ASIC市场渗透速度加快 [8] 创新药领域 - 晶泰控股与美国DoveTree达成60亿美元管线合作 创AI制药出海订单规模纪录 [8] - 板块指数持续放巨量 需关注震荡可能性 [9] 重要行业事件 - 马斯克宣布xAI将于下周开源聊天机器人Grok 2 [10] - 特斯拉FSD新模型若测试顺利 预计下月底向公众发布 [10] 板块配置建议 - 中期关注非银金融/金融科技板块 [10] - 短期聚焦人形机器人/AI（液冷）等产业趋势明确方向 [10]