半导体板块市场表现 - 半导体指数今日涨幅2%，主力资金净流入34.85亿元，本周累计涨幅达5.24% [1] - 富满微、东芯股份、阿石创、晶华微4只标的涨停20%，斯达半导、国科微等触及10%涨停线 [2][3] - 华虹半导体Q2销售收入5.66亿美元（同比+18.3%），Q3指引6.2-6.4亿美元，毛利率10%-12% [6][8] 政策与行业驱动因素 - 特朗普宣布对半导体加征100%关税（建厂企业豁免），市场解读为加速国产替代 [2][4] - 国务院通过《"人工智能+"行动意见》，推动算力-模型-应用循环 [9] - SEMI数据显示Q25全球硅晶圆出货33.27亿平方英寸（同比+9.6%），连续四季正增长 [9] 细分领域机会 - 国产替代：富满微车规级IGBT通过车企验证，阿石创靶材用于中芯国际供应链 [4][5] - 存储芯片：NAND Flash Q3涨价确定，三星计划提价15%-20%，SK海力士DRAM累计涨60%-100% [10][11] - AI算力：台积电上调2025收入增速至30%，微软FY1Q26资本开支超300亿美元（同比+50%） [10][13] 产业链数据与价格趋势 - 海外大厂涨价：美光Q2报价涨超20%，三星企业级NAND Q2已涨20% [10][12] - 云厂商资本开支：Meta上调至660-720亿美元，谷歌上调至850亿美元 [14] - 苹果备货周期带动模拟IC、存储模组需求，历史规律预示半导体股价提前反应 [8]