核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51%，资产规模稳步增长，总资产达4,012.27亿元，较年初增长9.45% [2][15] - 公司坚持服务"三农两小"市场定位，深化"常银微金模式"，个人经营性贷款余额944.59亿元，占总贷款37.56%，不良贷款率保持0.76%的低位 [3][7][15] - 非利息净收入大幅增长57.26%至14.22亿元，主要得益于投资收益增长30.94%及手续费净收入增长637.77% [17][21] - 村镇银行业务稳健发展，总资产639.10亿元，不良率1.05%，拨备覆盖率336.28% [16] 财务表现 - 营业收入60.62亿元（+10.10%），净利润19.69亿元（+13.51%），基本每股收益0.59元/股（+13.46%） [2][15] - 利息净收入46.40亿元（+0.83%），发放贷款及垫款利息收入占比81.92% [18][21] - 非利息净收入14.22亿元（+57.26%），其中投资收益12.01亿元（+30.94%），手续费及佣金净收入1.42亿元（+637.77%） [17][21] - 年化加权平均净资产收益率13.34%（+0.06个百分点），成本收入比34.56%（-0.62个百分点） [2][15] 业务发展 - 个人存款余额2,180.10亿元（+6.88%），企业存款余额646.41亿元（+17.32%） [6][9] - 个人贷款余额1,363.00亿元（占总贷款54.20%），个人经营性贷款户数31.60万户（占总贷款户数55.40%） [7][15] - 普惠型小微企业贷款余额1,043.45亿元，户数21.33万户 [15] - 票据贴现业务服务企业客户超6,000户（+19%），其中小微企业占比96% [10] 资产质量 - 不良贷款率0.76%（较年初下降0.01个百分点），拨备覆盖率489.53%（较年初下降10.98个百分点） [2][16] - 贷款损失准备93.95亿元，资本充足率13.60%，核心一级资本充足率10.73% [2] - 金融投资不良率为0%，前十名贷款客户贷款占比1.02% [2][23] 战略布局 - 形成"立足常熟、辐射江苏、布局全国"战略格局，拥有109个服务网点、7家分行、7家直属支行及31家兴福村镇银行 [3] - 推进"科技强行"战略，通过CMMI-5级等认证，人工智能技术应用提升业务效率20% [4][13] - 创新"π动力·常银微创投"科技金融战略，服务科技型企业超2,000户，其中300余户获得创投机构股权投资 [9]