A股市场表现 - 8月7日A股探低回升 沪指四连阳创年内新高 上证指数报3639.67点涨0.16% 深证成指报11157.94点跌0.18% 创业板指报2342.86点跌0.68% 两市成交额1.83万亿元 [1] - 市场热点轮动较快 半导体板块全天走强 稀土永磁概念午后爆发 创新药/保险/光伏/钢铁等"反内卷"概念调整 [1] 半导体行业 - 半导体/芯片板块全天强势 富满微/硕贝德/瑞纳智能20%涨停 好上好/大为股份/盈方微等多股涨停 光刻机/算力芯片/存储芯片等细分领域领涨 [2] - 半导体周期处于上行通道 AI持续强劲 泛工业接棒消费电子进入复苏阶段 AI仍是最大成长驱动力 云端需求持续 终端应用加速落地 半导体厂商受益程度将提升 [2] - 上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增11.1% 增速比工业/高技术制造业高4.7/1.6个百分点 [2] 稀土永磁行业 - 稀土永磁板块午后异动拉升 指数涨超4.5% 正海磁材/阿石创20%涨停 奔朗新材/中科磁业/九菱科技涨超10% 北方稀土涨6.01%成交额148亿元 [3] - 7月稀土量价齐升 氧化镨钕均价52.85万元/吨 月涨幅18.9% 氧化镝/氧化铽分别涨1.55%/0.64% 轻稀土与中重稀土产量环比均增 [3] - 8月进入传统消费旺季 下游需求回升带动采购 磁材行业大厂订单排产至9月中旬 国内及出口订单环比走强 [3] 外资机构观点 - 外资机构密集发声看好中国资产 瑞士百达保持超配立场 路博迈认为中国资产仍处全球资金低配位置 [4] - 新动能不断涌现(高端制造/数字经济/绿色转型) 监管框架向资本市场高质量发展倾斜 流动性适度宽松提升A股吸引力 [4] - 建议布局三大主线：美债利率与美元下行带动的贵金属/资源股/出口链 现金流稳定的高股息板块(电力/交运/公用事业) 盈利触底的周期龙头及高端制造 [4]