评级结果 - 中诚信国际给予中金公司2025年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二)"AAA"评级 [1] - 评级机构认为公司信用水平在未来12~18个月内将保持稳定 [3] 公司优势 - 综合竞争力较强，客户群体优质，股权结构多元化 [1] - 各项业务均衡发展对整体经营及信用水平形成支撑 [1] 经营挑战 - 投行业绩下滑对公司盈利能力构成压力 [1] - 业务发展对管理水平提出更高要求 [1] - 杠杆水平处于行业较高水平 [1] 股权结构演变 - 1995年成立时注册资本1亿美元，2015年6月改制后注册资本变更为16.67亿元人民币 [2] - 2015年11月香港上市(3908 HK)后注册资本增至23.07亿元 [2] - 2017年4月合并中金财富后注册资本达39.85亿元 [2] - 2018年3月向腾讯发行H股后注册资本增至41.93亿元 [2] - 2019年10月配售1.76亿股H股(每股14.40港元)后注册资本达43.69亿元 [2] - 2020年11月A股上市(601995 SH)发行4.59亿股(每股28.78元)后注册资本增至48.27亿元 [2] - 截至2025年3月末中央汇金直接及间接持股40.17%为第一大股东 [2]