定增方案修订 - 公司拟向控股股东中国有研定向发行45,375,887股A股股票，募集资金总额不超过3.2亿元，用于偿还国拨资金专项债务 [1] - 发行价格为7.05元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 此次资本运作完成后，公司资产负债率预计从33.02%优化至28.26% [1] - 2024年4月首次抛出定增方案，拟以8.93元/股发行3582.31万股，募资不超3.2亿元 [1] - 2024年9月调整定增方案，发行价格降至7.16元/股，今年进一步调整为7.05元/股 [1] - 目前股价19.3元以上，较7.05元/股的发行价有173%的溢价空间 [1] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司总资产达67.22亿元，总负债22.20亿元，资产负债率33.02% [2] - 广义货币资金累计或超19亿元 [2] - 2025年4月底拟使用不超过25.1亿元自有资金进行投资理财，期限一年 [2] 定增目的与争议 - 定增目的是将中国有研以委托贷款方式拨付的国拨资金转为股权投资 [2] - 有投资者质疑公司账面资金充裕却仍要定增募资 [2] - 公司解释称日常经营需要大量资金采购原材料，且原材料价格波动较大 [2] - 定增将增强资本实力，优化资产负债结构，提升盈利能力和抗风险能力 [2]