募集资金计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过53,000万元，用于血液透析相关产能扩建、配套项目及补充流动资金 [1][2] - 具体募投项目包括：年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建项目（拟投资21,000万元）、年产3000万套血液透析管路生产线建设项目（拟投资16,600万元）、电子加速器辐照灭菌生产线改扩建项目（拟投资2,400万元）及补充流动资金13,000万元 [2][3][4] 行业背景与市场前景 - 中国血液透析医疗器械市场规模2019-2023年复合增长率为5.67%，预计2030年将达到515.15亿元 [4] - 国家政策推动基层血液透析服务能力建设，2025年要求常住人口超10万的县均能提供血液透析服务 [8] - 医疗器械国产替代趋势加速，2024年集采规则首次将透析器国产与进口企业同组招标 [5] 公司竞争优势 - 血液透析液（粉）、血液透析管路等产品市场占有率高，基本实现国产替代 [6] - 一次性使用透析用留置针、血液透析器等产品注册证均为国产第一张，填补市场空白 [6] - 已在江西、云南、四川、黑龙江布局生产基地，具备快速响应能力和运输成本优势 [5] 募投项目必要性 - 现有产能无法满足集采中标后的市场需求，需扩大产能巩固市场地位 [4][5] - 通过产能扩建可抓住国产替代机遇，提升在高壁垒产品（如透析膜、透析机）的市场份额 [6] - 国际化布局加速，已完成印尼、秘鲁、墨西哥等国家产品注册，正在推进土耳其、越南、巴西等市场认证 [6] 项目实施可行性 - 公司拥有专业生产技术团队和核心技术，具备快速复制生产模式和扩大产能的能力 [9] - 通过联盟集采中标获得稳定市场需求，销售网络覆盖国内"南北贯通、东西呼应"布局 [9][10] - 海外市场拓展策略明确，通过自主持证加快新兴市场准入 [10] 资金使用安排 - 补充流动资金13,000万元将用于满足经营规模扩大带来的营运资金需求 [10][11] - 募集资金到位前可通过自筹资金先行投入，后续进行置换 [3]