AI应用概念股市场表现 - AI应用概念股集体大跌，创业板人工智能指数收跌近2%，失守10日线，成份股中仅4股逆市上涨，万兴科技领跌逾11%，汉得信息、易点天下、东方国信等多股下跌逾5% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）收跌1.77%，日线失守10日线，全天缩量成交额1.23亿元，但资金继续加仓，全天净申购600万份，近五日累积吸金逾1亿元 [1] AI应用股下跌原因与市场分析 - ChatGPT-5发布对国内大模型公司形成压力，其编程能力表现突出，但长期看人工智能趋势明显，低位且形成一定业绩的公司或存在机会 [3] - 市场预期国内可能出现先进大模型，政策层面7月31日高层会议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，强调推进人工智能规模化商业化应用 [3] - 中航证券认为大模型进入智能体执行时代，AI应用落地与政策支持共振加速，2025年将是AI Agent能力平台化元年，建议关注大模型开发与AI Agent能力提供商及AI落地场景平台与消费端应用企业 [3] 全球AI算力与资本支出展望 - 2025年二季度科技巨头云业务增速上行，AI应用渗透率提升导致算力需求大于供给，叠加美国税收改革法案带来的自由现金流增量，推动2025/2026年全球AI CAPEX规模同比增速分别达+64%/50% [4] - 建议关注AI算力相关板块，创业板人工智能ETF华宝（159363）约七成仓位布局算力，三成仓位布局AI应用，重点布局光模块龙头"易中天"，兼顾IDC算力租赁、云计算等热门赛道 [4] 创业板人工智能ETF市场地位 - 创业板人工智能ETF华宝（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，截至2025年8月7日规模超19亿元，年内日均成交超1.5亿元，在跟踪该指数的6只ETF中排行第一 [5]