宁德时代枧下窝锂矿停产事件 - 枧下窝锂矿采矿端将于8月10日起停产且短期内无复产计划[1] - 停产影响月度供应约0.8万吨LCE占国内碳酸锂月度供应8%[1] - 停产原因为矿种重新认定、资源税补缴及技术迭代平衡[2] - 2025年新《矿产资源法》将锂列为独立矿种并提高伴生矿认定标准[2] 锂矿资源与历史背景 - 宁德时代2022年以8.65亿元竞得枧下窝矿区探矿权面积6.44平方公里[3] - 推断瓷石矿资源量9.6亿吨伴生氧化锂265.68万吨折合碳酸锂657万吨[3] - 2024年9月类似停产消息曾引发锂矿板块29家企业上涨[3] - 当时碳酸锂期货主力合约大涨7.91%现货均价上涨1000元/吨[3] 市场反应与价格走势 - 碳酸锂2511合约8月8日大涨7.73%单周涨幅11.37%[4] - 8月8日电池级碳酸锂均价7.2万元/吨较8月1日上涨0.91%[5] - 氢氧化锂均价6.6万元/吨较8月1日上涨0.50%[5] - 碳酸锂样本库存14.24万吨较7月31日累库692吨[5] 行业供需分析 - 江西多个锂矿或面临停产影响每月7000-8000吨LCE供应[4] - 瓷土矿转锂土矿将大幅提高税率成本[4] - 9-11月传统旺季供需趋紧推高价格[4] - 下游排产提升但实际成交仍以刚性需求为主[5] 机构观点 - 大地期货认为停产周期不会太长因合规采矿是政府红线[4] - 财通证券预计供给收缩将推高碳酸锂价格[4] - 天风证券认为事件对江西后续问题有代表性意义[5] - 华西证券指出高库存使供给出清难度较大[6]