行业表现 - 8月11日PCB行业龙头公司股价上涨 胜宏科技涨幅超5% 深南电路和东山精密涨幅逾3% [1] - 消费电子行业龙头公司同步上涨 蓝思科技涨幅超4% 歌尔股份涨幅逾3% [1] - 电子ETF（515260）当日上涨1.35% 收复5日和10日均线 覆盖半导体、消费电子和PCB领域 [1][4] 公司财报 - 工业富联2025年上半年营收3607.6亿元 同比增长35.6% 净利润121.13亿元 同比增长38.6% [2] - 第二季度单季营收首次突破2000亿元 达2003.45亿元 同比增长35.9% 净利润68.86亿元 同比增长51.1% [2] - 业绩增长主要受益于AI相关业务强势增长 第二季度营收和净利润均创同期历史新高 [2] 行业趋势 - 全球科技产业在智能革命浪潮下加速重构 大模型与生成式AI技术推动应用生态爆发 [3] - 北美四大云服务商2025年合计资本开支预计同比高速增长 AI云基础设施投入占比显著提升 [3] - 高端AI服务器需求激增 工业富联深化与北美及亚太顶尖科技企业的战略协作 [3] 市场展望 - 电子行业景气度获财报验证 预计迎来密集催化 北美算力上涨带动相关产业链情绪 [3] - AI端侧创新关联的消费电子产业链出现底部反弹 呈现AI算力与端侧创新共振走势 [3] - 半导体维持高景气 模拟及存储领域存在左侧布局机会 [3] 产品覆盖 - 电子ETF（515260）跟踪中证电子50指数 重仓半导体和消费电子行业 [4] - 覆盖计算机设备、光学光电子、元件等领域 包含AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [4] - 持仓包含立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪等A股电子核心资产 [4]