行业表现 - PCB龙头公司股价上涨 胜宏科技涨超5% 深南电路和东山精密涨逾3% [1] - 消费电子龙头公司股价上涨 蓝思科技涨超4% 歌尔股份涨逾3% [1] - 电子ETF（515260）价格涨1.35% 收复5日和10日均线 [1] 公司业绩 - 工业富联2025年上半年营收3607.6亿元 同比增长35.6% 净利润121.13亿元 同比增长38.6% [3] - 工业富联第二季度单季营收首次超2000亿元 达2003.45亿元 同比增长35.9% 净利润68.86亿元 同比增长51.1% [3] - 公司第二季度营收和净利润均创同期历史新高 受益于AI相关业务强势增长 [3] 行业展望 - 北美四大云服务商2025年合计资本开支预计同比高速增长 AI云基础设施投入占比显著提升 带动高端AI服务器需求激增 [3] - 电子行业景气度得到财报验证 北美算力强势上涨带动AI端侧创新消费电子产业链底部反弹 [4] - 半导体维持高景气 模拟及存储领域存在左侧布局良机 [4] 产品布局 - 电子ETF（515260）跟踪电子50指数 重仓半导体和消费电子行业 覆盖计算机设备、光学光电子、元件等领域 [5] - 产品全面覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 布局立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等核心资产 [5]