估值与评级 - 公司当前估值偏低 基于两款晚期候选药物高度确定性和差异化创新管线 [1] - 维持买入评级 目标价由10港元上调至17.5港元 [1] 核心候选药物进展 - pimicotinib处于晚期研发阶段 具备高度确定性 关注其上市审批及商业化表现 [1] - irpagratinib二线肝细胞癌三期临床试验成功率极高 估值应纳入考量因素 [1] - ABSK043及ABSK061等候选药物将迎来数据更新 [1] 财务预测调整 - 2026年收入预测由2.89亿元下调至2.8亿元 [1] - 2026年每股亏损预测由0.38元调整至0.39元 [1] - 预计2027年收入4.52亿元 每股亏损0.34元 [1] 未来催化剂 - 2025及2026年将有关键催化剂出现 [1] - 关注pimicotinib上市审批及商业化表现 [1] - irpagratinib三期数据公布及潜在商业合作机会 [1]