锂矿板块市场表现 - 8月11日锂矿板块暴涨 电池50ETF（159796）放量大涨2.79% 冲击两连阳 上一交易日吸金超300万元 [1] - 电池50ETF标的指数前十大成分股中 亿纬锂能涨4.88% 天赐材料涨4.64% 格林美涨2.29% 国轩高科涨2.37% 欣旺达涨2.79% [2] - 成分股多数冲高 新宙邦涨超16% 湖南裕能涨超9% 科士达和富临精工涨超7% [3] 碳酸锂期货及价格走势 - 碳酸锂全部合约在开盘5分钟内先后触及涨停 [2] - 锂价位于底部区间 2024H2跌至7-8万元/吨时澳矿出现减停产 行业现金成本为5.6万元/吨LCE 完全成本7.4万元/吨LCE [6] 供给端扰动因素 - 江西枧下窝矿区采矿资质于8月9日到期暂停开采 江西青海矿权风波引发供给担忧 [4] - 江西青海因矿证问题涉及年产能10万吨以上 若停产全部落地将影响月度产量万吨以上 导致月度级别供给短缺 [5] - 2025年过剩量从17.1万吨下修至14万吨 若停产持续到2026年 过剩量有望降至10万吨以内紧平衡状态 [5] 需求端表现 - 新能源汽车及储能需求超预期 国内新能源车销量继续超预期 1-6月储能累计同比增幅达219.1% [5] - LFP正极材料产量增幅亮眼 终端补库需求持续 [5] 公司业绩及行业影响 - 宁德时代2025H1营收1788.86亿元同比增长7% 归母净利润304.85亿元同比增长33% [4] - 供给收紧需求走强刺激远期均衡价格中枢上移 行业反转信号来临 [5]