政策支持与产业发展 - 杭州市将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架 通过制度设计增强政策合力并规范高质量发展路径 [1] - 政策要求加强网络和算力基础设施规划布局 建立多元智算供给服务体系 提升算力资源利用效率并降低使用成本 [1] - 明确核心技术主攻方向 聚焦具身智能大脑(大模型) 小脑(运动控制系统)及本体(核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等关键环节 [1] 技术发展与基础设施 - 支持重大科技基础设施和重点实验室等研发平台建设运营 鼓励科研设施与仪器向企业开放 [1] - AI大模型训练推理需求持续旺盛 scaling law在后训练和在线推理方向持续演进 [2] - 底层基础设施向更大集群发展 单芯片算力提升因先进制程影响迭代放缓 系统级节点通过解决互连网络内存墙问题成为重要方向 [2] 产业链投资机会 - 全球科技厂商加码AI投资 光通信投资机会被看好 1.6T光模块需求有望在2025下半年及2026年持续释放 [1] - 光互联有望切入Scale up领域 在AI算力价值链中占比进一步提升 [1] - 除光铜互联外 国产算力链交换机 AIDC 算力租赁 液冷等需求及相关标的业绩有望释放 [1] 公司业务布局 - 协创数据以智慧存储和边缘算力为核心 通过云平台服务与服务器再制造切入算力产业链 [3] - 新洁能以功率半导体技术为根基 通过器件创新与生态协同 在具身智能机器人领域形成动力控制+能源管理+智能决策全栈能力 [3]