碳酸锂期货市场反应 - 宁德时代枧下窝矿区停产消息刺激碳酸锂期货主力合约8月11日开盘涨停，报81000元/吨，创近半年新高 [1][2] - 主力合约成交量仅3.8万手，远低于前一交易日89.6万手，市场预期短线延续强势 [2] - 现货市场电池级碳酸锂报71900元/吨，工业级碳酸锂报69800元/吨 [3] 供应端影响分析 - 枧下窝矿区占江西锂矿产量50%，停产造成单月数千吨供应缺口，预计影响三季度供应2万吨以上 [1][3][5] - 矿区2025年规划产量8万吨，当前停产周期或达3个月，短期复产无明确计划 [3][5] - 辉石提锂周产11182吨（环比增558吨），但增量受限于进口精矿供应，南美进口锂盐船期需1-2月 [4] 供需格局与价格展望 - 需求端进入动力电池和储能备货旺季，供应减少与旺季需求共振推动价格上行 [5][6] - 短期情绪驱动下，主力合约价格区间或抬升至8.4万-9万元/吨，中长期受全球锂资源供应潜力压制 [6] - 分析师预计8月后供需改善可能推动价格上行至9万-10万元/吨区间 [6] 关联品种市场联动 - 碳酸锂涨停带动光伏链和黑色链期货大涨：多晶硅涨6.34%至52985元/吨，工业硅涨4.83%至9000元/吨，焦煤涨2.99%至1256元/吨 [7] - 多晶硅N型致密料均价47元/千克（成本40.55元/千克），"反内卷"政策下头部企业减产效果显著 [7] - 煤矿安全政策叠加限产预期提振焦煤期货，焦炭涨1.97%至1681元/吨 [7][8] 政策与行业主题 - "反内卷"政策严格执行预期升温，可能成为三季度重点交易窗口 [1][7][8] - 焦煤供需恢复紧平衡，远月合约交易逻辑围绕政策预期，主题存在反复炒作可能 [8]